Недавно Morgan Stanley Securities выпустила последний отчет «Asia Pacific Automotive Semiconductor», в котором говорится, что два крупных производителя полупроводников, Rexa и Ansome, выпустили заказы на сокращение и сокращение заказов на тестирование чипов в четвертом квартале.
Согласно отчету, причины сокращения заказа, выданного крупным заводом, следующие:
1、 Производство полупроводниковых пластин для транспортных средств TSMC в третьем квартале увеличилось на 82% в год, что на 140% выше, чем до эпидемии;
2、 Слабые продажи электромобилей в материковом Китае (на долю которых приходится от 50% до 60% мировых электромобилей) привели к полной поставке автомобильных полупроводников, и начинает проявляться тенденция к раздельной резке.
Чжан Цзяхонг, аналитик полупроводниковой отрасли Morgan Stanley, отметил, что, согласно последнему посещению процесса производства полупроводниковых пластин, некоторые автомобильные полупроводники, такие как поставщики микроконтроллеров и СНГ, включая Rexa Electronics и Ansomey Semiconductor, в настоящее время сокращают некоторые заказов на тестирование чипов в четвертом квартале, что показывает, что автомобильных чипов больше нет в наличии.
Чжан Цзяхун сказал, что, сравнивая тенденцию доходов мировых автомобильных полупроводников с изменениями в выпуске автомобилей, можно обнаружить, что в последние годы среднегодовой темп роста доходов автомобильных полупроводников достигает 20%, в то время как выпуск автомобилей составляет всего 10%. %.Исходя из этой тенденции, переизбыток предложения автомобильных полупроводников должен был произойти в конце 2020 и начале 2021 года. Однако из-за глобального распространения COVID-19 в то время транспортировка не была гладкой или даже поставки были прекращены, что привело к крайней нехватке автомобильной щепы и постоянной нехватке.
В настоящее время, поскольку влияние транспорта постепенно ослабевает в сочетании со значительным увеличением производства автомобильной стружки TSMC в третьем квартале и ослаблением рыночного спроса в материковом Китае, на долю которого приходится от 50% до 60% мирового продажи электромобилей, автомобильные чипы в настоящее время производятся в полном объеме, и проблема нехватки чипов, которая преследовала автомобильную промышленность в течение многих лет, может подойти к концу.
Как мы все знаем, структурная нехватка чипов не уменьшилась с этого года.Спрос на бытовую электронику вялый, а предложение автомобильных чипов не соответствует спросу.Основные производители автомобильных чипов, такие как Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon и NXP, подали сильные сигналы о росте автомобильных чипов.
Infineon, ведущий производитель автомобильных силовых полупроводников, консервативно ожидает нехватки автомобильных чипов в ближайшем будущем.Питер Шифер, глобальный президент подразделения автомобильной электроники ATV, сказал, что тенденция заказов ATV по-прежнему сильна, а некоторые продукты перебронированы.Например, из-за нехватки производственных мощностей CMOS у OEM-производителей спрос и предложение на автомобильные микроконтроллеры Infineon в 2023 году не могут вернуться к сбалансированному состоянию.Stellantis, мировой производитель автомобилей, получивший долгосрочные зарезервированные мощности Infineon Power Semiconductor, также заявил в октябре, что ожидается, что цепочка поставок полупроводников останется напряженной до конца следующего года.
В начале ноября NXP, крупный производитель автомобильных чипов, сообщил в своем финансовом отчете за третий квартал, что, поскольку выручка от автомобильных чипов составляет большую долю, NXP удалось избежать дилеммы быстрого падения спроса на полупроводники.Как и производители конечного автомобильного рынка, NXP заявила, что здесь по-прежнему ощущается нехватка некоторых продуктов.Инвесторы в настоящее время обеспокоены тем, как долго рынок автомобильной продукции сможет обеспечивать буфер в условиях повсеместного падения спроса.
Не так давно, согласно исследованию Haina International Group, срок поставки чипов в октябре был сокращен на 6 дней, что является самым большим падением с 2016 года, что еще раз доказывает, что спрос на чипы быстро снижается.Тем не менее, Хайнер также указал, что время доставки Texas Instruments, которая имеет большой портфель продуктов и список клиентов, было сокращено на 25 дней в октябре, а ее поставки некоторых автомобильных чипов по-прежнему ограничены.Можно видеть, что, несмотря на то, что дефицит в мировой индустрии чипов уменьшается, некоторые из ее автомобильных чипов все еще в дефиците.
Но теперь Morgan Stanley выпустил новый рыночный сигнал, который может указывать на то, что нехватка основных компонентов и условия роста цен, которые долгое время преследовали автомобильную промышленность, будут смягчены, и новый цикл полупроводниковой промышленности подойдет к концу. .
—————— Цитата из变频器世界 Перевод EACON инвертор
Время публикации: 25 ноября 2022 г.